Цифровой тенге – CBDC Казахстана и будущее национальной валюты

Цифровизация затрагивает и деньги: цифровой тенге – это новая цифровая валюта Национального банка Казахстана, которую уже называют «тенге будущего». Эта центрально-банковская цифровая валюта (CBDC Казахстана) призвана дополнить привычные наличные и безналичные тенге, сделав платежи удобнее, безопаснее и прозрачнее. В этом обзоре разберёмся, что такое цифровой тенге, как работает цифровая валюта Нацбанка, а также рассмотрим правовые аспекты, отличия от криптовалют и электронных денег, сценарии применения, влияние на экономику, сравнение с другими CBDC и перспективы внедрения.

Выгодные предложения (Топ-3)

Микрозаймы в Credi KZ

Новым клиентам 0,01%

Сумма: 10 000 - 300 000 тг.

Ставка: от 0.01%

Срок: от 3 дней до 180 дней

Возраст: от 18 лет

Получить деньги i

Микрозайм от NeoCredit

Первые 7 дней без переплат на первый и повторный кредит

Сумма: 20 000 - 176 000 тг.

Ставка: 0.1% до 0,3%

Срок: 10 - 20 дней

Возраст: от 21 года

Получить деньги i

Новый микрокредит SelfieCredit

Новинка! Высокий процент одобрения. Рекомендуем к рассмотрению!

Сумма: 20 000 - 165 000 тг.

Ставка: 0.01%

Срок: от 10 до 30 дней

Возраст: от 19 до 67

Получить деньги i

Что такое цифровой тенге и зачем он нужен?

Цифровой тенге (ЦТ) – это третья форма национальной валюты Казахстана наряду с наличными и безналичными деньгами. ЦТ выпускается Национальным банком РК и приравнен 1:1 к обычному тенге: один цифровой тенге равен одному бумажному или безналичному тенге. Отличие лишь в форме – цифровой тенге существует в виде уникальных электронных токенов, которые хранятся в специальных цифровых кошельках (счетах) пользователя. Все три формы денег – наличная, безналичная и цифровая – будут обращаться параллельно, дополняя друг друга без взаимного вытеснения.

Цели создания цифрового тенге связаны с модернизацией финансовой системы. Национальный банк запустил проект в 2021 году, изучив передовой мировой опыт, и видит в цифровом тенге инструмент для системной реформы финансового сектора. Новая цифровая валюта должна расширить доступность платежных услуг (особенно в отдалённых регионах), повысить эффективность и прозрачность бюджетных расходов, а также укрепить доверие общества к финансовым институтам. Например, с помощью ЦТ можно «окрашивать» деньги – маркировать их под конкретные цели, чтобы они не были потрачены не по назначению. В пилотных проектах 2023–2024 годов эту возможность уже использовали: цифровые тенге программировались строго на строительство дорог и поддержку сельского хозяйства, что помогло исключить нецелевое использование средств. Таким образом, цифровой тенге нужен для повышения прозрачности финансов, борьбы с коррупцией и развития новых инновационных сервисов в экономике Казахстана.

Как работает цифровой тенге: технология, эмиссия и инфраструктура

Технология и платформа. Цифровой тенге создан на основе современной технологии распределённого реестра (блокчейн), адаптированной центральным банком. Архитектура системы двухуровневая: Национальный банк выпускает и контролирует цифровую валюту, а сервисы для конечных пользователей предоставляют банки второго уровня и другие участники финансового рынка. Каждая единица ЦТ представляет собой токен с уникальным кодом (аналог номера банкноты), записанный в приватном блокчейн-реестре Национального банка. Эмиссия цифрового тенге централизована – единственным эмитентом выступает Нацбанк РК. Объём выпуска гибко контролируется регулятором, при этом каждый цифровой тенге обеспечен государственными резервами и имеет стабильную стоимость, равную одному тенге.

Хранение и доступ. Цифровые тенге хранятся в цифровых кошельках (специальных счетах) пользователей, которые открываются в коммерческих банках, подключённых к платформе ЦТ. По сути, банки интегрируют инфраструктуру цифрового тенге в свои мобильные приложения и онлайн-банкинг. Чтобы начать пользоваться ЦТ, клиенту достаточно иметь счёт в банке-участнике и, возможно, оформить специальную карту, привязанную к цифровому кошельку. После этого в приложении банка появится раздел «Цифровой счёт», позволяющий конвертировать обычные деньги в цифровые и обратно, совершать платежи и переводы в ЦТ. Отдельное приложение для CBDC не требуется – новая валюта максимально интегрирована в существующую финансовую инфраструктуру. Так, зампред Нацбанка Берик Шолпанкулов подчеркнул, что цифровой тенге будет полностью встроен в действующие платежные системы, и им можно будет свободно пользоваться в повседневной жизни через обычные онлайн-платежи и POS-терминалы. Более того, технология уже позволяет привязывать цифровой тенге к обычным банковским картам: первая в мире дебетовая карта, подключённая к счёту CBDC, была запущена в Казахстане, что даёт возможность расплачиваться цифровыми тенге даже через Apple Pay и Samsung Pay по всему миру.

Офлайн-платежи. Важнейшая особенность цифрового тенге – возможность работать офлайн, без доступа к интернету. Если связь отсутствует, пользователь может заранее загрузить определённую сумму ЦТ на свой смартфон (или иной носитель с NFC) и затем расплачиваться ею напрямую между устройствами. Два телефона (или, к примеру, смарт-карта и терминал) смогут обменяться токенами ЦТ через NFC или QR-код без подключения к сети. Как только устройство снова выйдет в интернет, транзакции синхронизируются с центральным реестром. Эта офлайн-функция выгодно отличает цифровой тенге от привычных безналичных платежей, требующих онлайн-доступа, и повышает финансовую доступность в регионах с плохим интернетом. По оценкам, сейчас 73–92% платежей в Казахстане совершается безналично, преимущественно в городах, тогда как цифровой тенге позволит совершать цифровые расчёты в любом месте, где нет сети.

Программируемость денег. Платформа цифрового тенге поддерживает смарт-контракты – программируемые условия транзакций. На практике это означает, что ЦТ можно наделять особыми свойствами при выпуске. Например, Нацбанк реализовал два ключевых сценария программируемости: маркировка средств (целевое назначение токенов) и холдирование (автоматическое удержание платежа до наступления определённого события). При маркировке каждому цифровому тенге присваивается метка цели – например, «на строительство дороги» или «на выплату пособия конкретному человеку» – и потратить такие токены на иные цели невозможно. При холдировании деньги на счёте получателя блокируются смарт-контрактом и перечисляются лишь после выполнения условий сделки (например, после регистрации товара или услуги). Эти механизмы уже опробованы: в 2024 году 19,7% первого транша из Нацфонда в ЦТ были промаркированы до конечних подрядчиков инфраструктурных проектов, что обеспечило прозрачность финансирования дорог. В пилотах также реализованы сценарии «цифровой НДС» (возврат налога за 5–15 дней вместо нескольких месяцев) и «безопасная сделка» для автоматизации расчетов между бизнесом. Таким образом, технологическая инфраструктура цифрового тенге сочетает централизованный контроль (для надёжности и регуляции) с инновационными функциями блокчейна (для безопасности, прозрачности и новых возможностей).

Юридическая и регуляторная база цифрового тенге

Эмитент и статус. Цифровой тенге эмитируется и регулируется Национальным банком Республики Казахстан, который определяет правила обращения новой валюты. В 2023 году Нацбанк официально запустил платформу ЦТ в опытно-промышленную эксплуатацию, а к концу 2025 года планируется выход на полномасштабное применение. Чтобы закрепить статус цифрового тенге, в законодательство вносятся необходимые поправки. В частности, законопроект «О банках и банковской деятельности», одобренный Мажилисом в первом чтении в ноябре 2025 года, закрепляет цифровой тенге в качестве новой формы национальной валюты Казахстана. Согласно этому закону, ЦТ станет полноценным законным платёжным средством, наряду с традиционными тенге, а порядок его обращения и использования устанавливает Национальный банк.

Уже сейчас регулятор подчёркивает, что цифровая валюта Нацбанка будет приниматься повсеместно как законное средство оплаты и выполнять все классические функции денег для всех субъектов экономики. Иначе говоря, после ввода в обращение цифровой тенге получит такой же официальный статус, как наличные тенге и безналичные счета, и не потребует специальных условий для использования. Все существующие законодательные нормы о платежах и расчетах будут распространяться и на цифровые деньги. При этом Нацбанк сохраняет контроль над денежным обращением: эмиссия ЦТ централизована, а транзакции, хотя и децентрализованы технически, прозрачны для регулятора в режиме реального времени.

Взаимодействие с банками. Реализация цифрового тенге основана на сотрудничестве центробанка с коммерческими банками и платёжными компаниями. Именно банки второго уровня открывают для клиентов цифровые счета, обеспечивают KYC (идентификацию) и доступ через свои каналы (мобильные приложения, интернет-банкинг). Такая модель похожа на существующую систему безналичных денег, с той разницей, что все расчёты в ЦТ проходят через платформу Нацбанка, минуя межбанковские клиринги. Для пользователей это прозрачно – они продолжают пользоваться услугами выбранного банка, который выступает проводником CBDC. Сейчас цифровой тенге работает в ограниченном пилотном режиме: открыть цифровой кошелёк могут участники пилотных проектов (госорганы, отдельные юр- и физлица) через несколько подключённых банков и Казначейство Минфина. По состоянию на середину 2025 года к платформе ЦТ были подключены 5 крупных банков (включая Halyk Bank, Нурбанк, Евразийский Банк и др.), а также АО «Казпочта». Ожидается, что к моменту общедоступного запуска подключатся все системные банки, обеспечивая покрытие всей страны.

Регулирование цифровых активов. Параллельно Казахстан формирует правовую базу для смежных цифровых финансовых инструментов. Вместе с законом о ЦТ вводится регулирование понятий стейблкоинов (цифровых токенов, удостоверяющих требование на фиатные деньги), обеспеченных токенов (цифровых активов, подкреплённых ценностями, например золотом) и других цифровых финансовых инструментов. Выпуск подобных активов планируется разрешить лицензированным операторам цифровых платформ под надзором Нацбанка. Также ужесточается контроль за оборотом криптовалют: появятся лицензированные крипто-обменники, будет определён список разрешённых криптовалют и лимиты операций, чтобы пресекать отмывание денег и финансирование терроризма. Все эти шаги формируют комплексную экосистему законодательного регулирования, в центре которой находится цифровой тенге как официальная цифровая валюта государства.

Важно отметить, что цифровой тенге не призван отменить другие формы денег. В Нацбанке подчёркивают, что внедрение ЦТ – это расширение опций для граждан и бизнеса, а не принудительный перевод всех средств в новую форму. Использование цифрового тенге будет добровольным: наличные и классические безналичные счета сохраняются, и каждый сможет сам решать, пользоваться ли цифровой валютой в тех или иных ситуациях. Таким образом, с юридической точки зрения цифровой тенге станет ещё одной равноправной формой тенге, полностью поддерживаемой государством.

Отличие цифрового тенге от криптовалют и электронных кошельков

На первый взгляд цифровой тенге похож на обычные электронные деньги на карте или даже на криптовалюту – ведь все они существуют в цифровом виде. Однако важно понимать ключевые различия нового формата от привычных безналичных средств и от децентрализованных криптоактивов:

• Официальный статус и обеспечение. Цифровой тенге – это официальные деньги, выпущенные государством, и он на 100% обеспечен резервами Нацбанка, поэтому его стоимость всегда равна национальной валюте. Криптовалюты же (биткоин, эфир и даже стейблкоины) не являются законным платёжным средством и не имеют государственной гарантии ценности. Их курс формируется только рыночным спросом и сильно колеблется – сегодня может взлететь, а завтра упасть. Иначе говоря, цифровой тенге – стабильная и надёжная единица, тогда как криптовалюты децентрализованы и волатильны. Электронные кошельки и безналичные деньги (баланс на банковской карте, мобильном кошельке) тоже привязаны к тенге, но представляют собой обязательства коммерческих банков перед клиентом. В отличие от них, ЦТ – обязательство непосредственно центрального банка, то есть риск невыполнения обязательства практически отсутствует.

• Эмитент и контроль. Криптовалюта выпускается по протоколу или вообще не имеет единого эмитента (например, биткоины майнятся по алгоритму в распределённой сети), поэтому никто не несёт ответственность за её обращение. Цифровой тенге же имеет единственного эмитента – Национальный банк Казахстана, который полностью контролирует выпуск и обращение валюты. Это значит, что правила работы системы прозрачны и подконтрольны государству. В отличие от децентрализованных блокчейнов, где транзакции необратимы и никем не регулируются, платформа ЦТ работает в частном (приватном) блокчейне под надзором регулятора. Электронные деньги на банковских счетах также централизованы, но контролируются частными банками и платежными системами, тогда как ЦТ контролируется напрямую центробанком, что упрощает регулирование и надзор.

• Технология и анонимность. И криптовалюты, и CBDC работают на технологиях распределённых реестров (блокчейна). Разница в том, что блокчейн биткоина или эфира – публичный и децентрализованный, а блокчейн цифрового тенге – приватный и централизованный (доступ к узлам сети имеет ограниченный круг доверенных участников). Это обеспечивает прозрачность без анонимности: транзакции в ЦТ доступны для отслеживания уполномоченным органам, что предотвращает отмывание денег и мошенничество. В криптовалютах, напротив, пользователи могут оставаться псевдо-анонимными, что затрудняет государственный контроль. Обычные безналичные платежи также не анонимны (банки видят все операции клиента), однако данные раскиданы по разным банковским системам. Цифровой тенге создаёт единую платформу, где агрегируются транзакции, повышая прозрачность в масштабах всей экономики.

• Доступность офлайн. Ещё одно отличие – возможность офлайн-расчётов. Обычные безналичные деньги требуют подключения к банковской сети или интернету для перевода – иначе вы не сможете расплатиться картой в магазине при отсутствии связи. Цифровым тенге же можно будет оплатить покупку даже без интернета, например, с телефона на телефон через NFC. Это большое преимущество для удалённых или сельских районов с плохой связью. Криптовалюты теоретически тоже могут передаваться офлайн (через устройства-носители), но на практике массовых решений для этого нет – обычно нужна онлайн-доступность для проверки цепочки блоков.

• Начисление процентов. Размещая безналичные деньги на депозите в банке, можно получать проценты, или на остаток по карте иногда тоже начисляется процент. Цифровой тенге не приносит процентов на остаток – счета в ЦТ не будут сберегательными. Такая политика выбрана специально, чтобы новая форма денег не создавала конкуренцию банковским вкладам и не провоцировала отток средств из банковской системы. ЦТ задуман прежде всего как платёжное средство, а не инструмент накопления. Криптовалюты тоже напрямую процентов не дают (если только не участвовать в стейкинге или DeFi, что сопряжено с рисками). Таким образом, хранить сбережения выгоднее на депозитах, а цифровой тенге – удобное средство расчёта, дополняющее другие формы денег, но не заменяющее их полностью.

В целом, цифровой тенге сочетает лучшие черты традиционных денег и цифровых технологий. Он надёжен и подконтролен, как фиатные деньги, но при этом обладает программируемостью и мобильностью криптовалют. Электронные кошельки (типа Kaspi Pay, Apple Pay и т.д.) по сути станут интерфейсом для работы с ЦТ, но за ними будет стоять не банковский счёт, а запись в реестре Нацбанка. Это качественно новый уровень развития денежных отношений в Казахстане.

Практическое применение: как использовать цифровой тенге

Для граждан. Цифровой тенге задуман как удобная повседневная валюта. Пользоваться им будет так же просто, как и обычной банковской картой или мобильным приложением. После официального запуска каждый желающий сможет открыть цифровой кошелёк через свой банк и получить доступ к ЦТ напрямую в мобильном банкинге. При этом никаких специальных приложений или гаджетов не потребуется – разработчики обещают бесшовную интеграцию в знакомые интерфейсы. Оплатить покупку цифровыми тенге можно будет в интернет-магазине, через QR-код, мобильное приложение банка или даже пластиковой картой, привязанной к цифровому счёту. В магазине оплата ЦТ для кассира ничем не будет отличаться от обычного безналичного платежа – деньги спишутся с вашего цифрового кошелька, просто пройдя по новой инфраструктуре. Благодаря офлайн-функции, даже на сельском рынке без интернета можно будет совершить цифровой платеж, если у продавца и покупателя есть смартфоны с поддержкой NFC. Конвертация между формами денег будет происходить мгновенно: в приложении можно перевести средства с обычного счёта на цифровой (и обратно) без комиссии. Если нужны наличные, цифровые тенге можно будет обналичить – по сути, обменять токены на бумажные деньги в банке или банкомате. Таким образом, обычный человек сможет использовать цифровой тенге везде, где сейчас используют наличные или карту – от оплаты проезда и коммунальных услуг до переводов друзьям, причём быстрее (моментально) и безопаснее.

Для бизнеса. На первых порах цифровой тенге особенно востребован в государственных и окologosudarstvenных расчётах – там, где важна прозрачность и целевое использование средств. Уже сейчас в пилотном режиме компании-экспортёры через банки покупают цифровые тенге с «маркированным НДС» у Нацбанка, чтобы рассчитываться с поставщиками и бюджетом, и это позволило сократить возврат НДС до 5–15 дней. В целом для бизнеса ЦТ открывает возможности ускорить B2B-платежи и автоматизировать договорные отношения. Например, внедряемый сценарий «Безопасная сделка» позволит блокировать оплату на счёте получателя до исполнения условий контракта – это снизит риски непоставки товара или срыва сделки. Предприятия смогут безопаснее работать по предоплате, зная, что деньги «разморозятся» только при надлежащем выполнении обязательств. Также цифровой тенге упростит расчёты с государством: налоги, субсидии, госзаказы. Благодаря прозрачности, участие в тендерах и госзакупках станет менее рискованным – все движения средств будут видны, что сократит коррупционные схемы. Уже к 2027 году планируется полностью перевести государственные закупки на цифровой тенге. Бизнес, работающий с бюджетными средствами, сможет получать финансирование сразу в ЦТ, а при необходимости мгновенно конвертировать его в обычные деньги онлайн без бумажной волокиты. Банки ожидают снижение издержек на инкассацию и операционные расходы, ведь цифровые деньги не надо хранить в сейфах или перевозить.

Примеры использования. В 2024 году цифровые тенге применялись для социальных выплат – например, фермерам выдавались льготные кредиты в ЦТ, которые можно потратить только на покупку скота (программа «Ауыл аманаты»). Это гарантировало целевое расходование и исключило фиктивные заявки. В дорожном строительстве АО «КазАвтоЖол» опробовало оплату подрядов в цифровых тенге, добившись прозрачности расходов на ремонт дорог. В новом пилоте «Цифровой НДС» компании оплачивают налог через ЦТ, и информация о всех транзакциях автоматически поступает налоговым органам – в результате проверки не потребовались, а возврат налога занял считанные дни. Эти кейсы демонстрируют, как цифровая валюта может точечно улучшать процессы в экономике. В перспективе любой казахстанец сможет, к примеру, получать пособия или пенсию непосредственно в цифровых тенге – деньги будут доходить быстрее и напрямую, минуя промежуточные звенья. Аналогично, трансграничные переводы (например, отправка денег родным за рубеж) могут стать дешевле и быстрее, если цифровые валюты стран научатся взаимодействовать без банков-посредников. Однако для таких сценариев потребуется интеграция платформ разных государств, над чем уже работают (см. раздел о перспективах).

В итоге, цифровой тенге призван сделать расчёты проще и надёжнее для всех участников экономики. Обычные люди получат ещё один удобный способ платить и получать деньги, бизнес – новые инструменты для безопасных сделок и ускоренного возврата налогов, государство – прозрачный механизм финансирования проектов и социальных программ. Всё это – без сложностей для пользователя, на привычных приложениях и устройствах.

Влияние на экономику и финтех: преимущества и риски

Внедрение цифровой национальной валюты – шаг, способный заметно повлиять на финансовую систему. Рассмотрим основные преимущества цифрового тенге для экономики Казахстана и возможные риски.

Преимущества цифрового тенге:

• Прозрачность государственных расходов. Цифровой тенге позволяет отслеживать путь каждого тенге от казначейства до конечного получателя. Маркировка денег и контроль через блокчейн обеспечивают публичность и отчётность на всех этапах расходования. Это резко снижает возможности для коррупции, откатов и нецелевого использования бюджетов. Казахстан, где значительная доля экономики – госрасходы, выиграет от такой прозрачности: эффективность контроля Счётного комитета и антикоррупционных органов повысится многократно. Первый опыт уже показывает, что “окрашенные” цифровые деньги делают систему честнее и повышают доверие общества.

• Целевое использование и эффективность бюджетов. Программируя цифровые тенге на конкретные цели, государство может гарантировать достижение результата. Соцвыплаты дойдут именно тем, кому предназначены, и будут потрачены по назначению (на питание, лечение, учебу и т.п.). Субсидии в сельском хозяйстве или финансирование инфраструктуры через ЦТ исключают “распыление” средств – деньги не смогут утечь на другие нужды. В итоге каждая заложенная в бюджет сумма отработает эффективно, что особенно важно при ограниченных ресурсах.

• Финансовая доступность и включённость. Цифровой тенге сократит разрыв между городом и селом в использовании финансовых услуг. Благодаря офлайн-платежам жители сёл без интернета смогут совершать цифровые расчёты. Это подтянет уровень финансовой включённости населения. Кроме того, ЦТ облегчит и ускорит выплаты пенсий, пособий, зарплат – деньги будут перечисляться напрямую людям без задержек и посредников. Повысится скорость и доступность платежей в целом по стране.

• Новые возможности для финтеха и конкуренция. Появление государственной цифровой валюты открывает дорогу множеству инновационных финтех-сервисов. На базе смарт-контрактов компании смогут предлагать продукты, ранее недоступные: условные депозиты, автоматизированные escrow-счета, “умные” страховые выплаты и др. Нацбанк уже создал Digital Tenge Hub для взаимодействия с финтех-стартапами. Ожидается усиление конкуренции на платежном рынке: банки и IT-компании будут соревноваться, предлагая более удобные и быстрые сервисы на платформе ЦТ. В конечном счёте выигрывает потребитель, получая новые услуги и более низкие комиссии.

• Безопасность транзакций. Каждый токен цифрового тенге имеет уникальный идентификатор, а все операции фиксируются в неизменяемом реестре. Это значит, что потерять деньги станет сложнее – любую транзакцию можно проследить, при ошибочной отправке средств их проще отыскать и вернуть. Национальный банк отвечает за сохранность средств на цифровых счетах, применяя высокие стандарты кибербезопасности. В целом, риск мошенничества и кражи средств снижается, так как система контролируется и имеет встроенные механизмы против несанкционированных операций.

• Ускорение и удешевление платежей. Цифровая валюта центрального банка устраняет ряд промежуточных звеньев (клиринговые центры, корреспондентские счета). Платежи в ЦТ осуществляются практически мгновенно 24/7, даже между разными банками. Это особенно выгодно для трансграничных переводов: если Казахстан интегрирует платформу с другими странами, международные платежи станут быстрее и дешевле, минуя SWIFT и цепочку банков. Уже ведутся пилоты с ОАЭ по прямой обменной операции «цифровой тенге – цифровой дирхам» для упрощения торговли.

Конечно, реализация цифровой валюты несёт и риски, которые необходимо учитывать:

• Киберугрозы и устойчивость системы. Централизованная платформа ЦТ может стать мишенью для хакеров. Атака на инфраструктуру Нацбанка или сбой системы может парализовать платежи в экономике. Центральный банк должен обеспечить высочайший уровень кибербезопасности и резервирование, чтобы защититься от взломов и технических сбоев. Этот риск актуален для всех CBDC, и требует постоянного внимания.

• Конфиденциальность и контроль. Переход на цифровые деньги означает, что все транзакции могут отслеживаться государством. С точки зрения борьбы с отмыванием денег и преступностью это плюс, но у граждан могут возникнуть опасения о сохранности персональных данных и приватности расходов. Власти заверяют, что доступ к данным будет строго регламентирован, однако часть общества может настороженно воспринимать такой тотальный контроль. Необходимо найти баланс между прозрачностью и конфиденциальностью.

• Доля банков в финансовой системе. Если значительная часть населения перейдёт на хранение денег в виде ЦТ, роль коммерческих банков может снизиться. Ведь депозиты могут перетекать в цифровые кошельки, с которых проценты не платятся. Банки лишатся дешёвого ресурсного базы (средств на счетах клиентов), что может снизить их возможности кредитования и доходы. В Казахстане стараются избежать этого, не начисляя проценты на ЦТ, чтобы люди хранили сбережения в банках. Тем не менее, банкам придётся адаптировать бизнес-модели, развивать новые услуги поверх CBDC, чтобы сохранять клиентскую базу.

• Технические барьеры и внедрение. Масштабный проект требует обновления IT-систем банков, обучения персонала, информирования населения. На первом этапе возможны сбои, ошибки, недоверие со стороны некоторых граждан, особенно пожилых, незнакомых с цифровыми технологиями. Потребуется время (в Казахстане оценивают 3–5 лет) на полное развертывание инфраструктуры и перевод, например, всех госфинансов в цифровую форму. Важно, чтобы параллельно развивались и государственные цифровые сервисы (базы данных для смарт-контрактов, системы идентификации и т.п.), иначе эффект от ЦТ будет ограничен.

Взвешивая преимущества и риски, можно сказать, что цифровой тенге способен принести значительные выгоды казахстанской экономике, если будет грамотно внедрён. Опыт пилотных проектов уже привлёк внимание международных экспертов: МВФ отметил Казахстан как одну из наиболее продвинутых стран региона по теме CBDC. При надлежащем контроле рисков новая цифровая валюта может стать фактором роста доверия, технологичности и эффективности финансовой системы.

Сравнение цифрового тенге с другими цифровыми валютами центробанков (CBDC)

Казахстан – не единственная страна, работающая над национальной цифровой валютой. Проекты CBDC (Central Bank Digital Currency) реализуются по всему миру, и опыт других государств помогает понять место цифрового тенге в глобальном контексте.

Мировой опыт CBDC: Наиболее продвинулись в этой области Китай и некоторые другие крупные экономики. Китай активно тестирует цифровой юань (e-CNY) в ряде городов: эта валюта уже используется в миллионах транзакций, ее интегрируют в популярные платежные приложения и торговые сети. Цель Китая – упростить внутренние и международные расчёты и уменьшить теневую экономику за счёт тотальной прозрачности операций. Россия в 2023 году запустила пилот цифрового рубля: сначала ограниченное тестирование с участием ряда банков, а к 2025 планируется подключение массовых клиентов. Российский CBDC задуман как удобная альтернатива наличным и безналичным деньгам, чтобы сделать платежи быстрее и доступнее по всей стране. Европейский союз прорабатывает концепцию цифрового евро – в 2023 году ЕЦБ завершил исследовательскую фазу и перешёл к подготовке прототипа, хотя до запуска ещё далеко. Цель цифрового евро – обеспечить независимость ЕС в сфере цифровых платежей и поспевать за глобальными трендами. США также изучают идею цифрового доллара, но там проект на стадии обсуждений и ни одна модель пока не выбрана. Кроме того, десятки стран в Азии, Латинской Америке, на Ближнем Востоке ведут эксперименты с цифровыми валютами – по прогнозам МВФ, к 2030 году около 15 государств могут выпустить свои CBDC.

Казахстан на фоне других: Проект «Цифровой тенге» выгодно выделяется темпами и масштабом пилотирования. Казахстан входит в число мировых лидеров по внедрению CBDC – по данным Национальной платежной корпорации, за 3 года тестирования выпущено более 288 млрд цифровых тенге (около $600 млн) в рамках различных сценариев. МВФ в отчёте (2023) отметил Казахстан как одну из самых продвинутых стран региона по разработке цифровой валюты. В 2024 году проект ЦТ получил международные премии Leadership in Digital Currencies Adoption и Pioneering CBDC Initiative за новаторство и успехи во внедрении. Для сравнения, многие государства ещё находятся на стадии исследований или запускали пилоты меньшего охвата. Таким образом, цифровой тенге – один из первых практических примеров розничной CBDC в мире.

При этом следует понимать, что все CBDC имеют общие черты, но и различия, продиктованные местными задачами. Ниже приведена сравнительная таблица основных параметров цифрового тенге, криптовалют и других CBDC:

(Источник: обобщено по материалам Национального банка РК и открытым данным о пилотах цифровых валют других стран.)

Как видно из таблицы, цифровой тенге по своим характеристикам близок к другим розничным CBDC, таким как цифровой юань или рубль. Все они управляются центральным банком, обеспечены государством и нацелены на улучшение платежной системы. В отличие от криптовалют, CBDC призваны быть полноценными деньгами, а не альтернативными инвестиционными активами. При этом каждая страна придаёт своему проекту особый акцент: Казахстан – на прозрачности госфинансов и смарт-контрактах, Китай – на массовом удобстве и контроле транзакций, Европа – на соблюдении баланса приватности.

Отметим, что международная совместимость CBDC – следующий вызов. Уже сейчас Казахстан совместно с ОАЭ тестирует обмен цифрового тенге и цифрового дирхама через систему Jisr. Китай продвигает идеи обмена e-CNY с цифровыми валютами других стран в рамках проектов m-CBDC Bridge. В будущем это может сформировать новую инфраструктуру для глобальных расчётов, где центральные банки будут напрямую обмениваться цифровыми токенами, минуя корреспондентские счета. Для Казахстана такие интеграции открывают путь к удешевлению трансграничной торговли и переводов.

Перспективы внедрения и будущее цифрового тенге

Текущий статус (2025 год). На конец 2025 года проект цифрового тенге находится на пороге полномасштабного внедрения. В течение 2023–2024 гг. успешно проведены два пилотных этапа, по итогам которых выпущено свыше 250 млрд ЦТ и реализованы ключевые сценарии применения. Платформа доказала работоспособность, и 15 ноября 2023 года в Алматы состоялся официальный запуск цифрового тенге в промышленном режиме – председатель Нацплатёжкорпорации даже совершил первую публичную транзакцию в ЦТ. На октябрь 2025-го в обороте находится около 300 млрд цифровых тенге, хотя пока в основном в рамках государственных проектов. Законодательно ожидается окончательное утверждение статуса цифровой валюты (внесение поправок в законы о банках и платёжных системах) к началу 2026 года. Полноценный запуск для всех граждан намечен на декабрь 2025 года – к этому времени банки и инфраструктура должны быть готовы обслуживать население.

План действий 2026+: Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев поручил масштабировать применение цифрового тенге на все виды бюджетных и квазибюджетных расходов. По словам представителей Нацбанка, в ближайшие 3–5 лет предстоит перевести все государственные финансы в цифровой формат. Уже отобраны первые 100 приоритетных проектов, где ЦТ будет использоваться – это государственные программы, крупные стройки, социальные инициативы. Таким образом, до 2030 года Казахстан планирует полностью внедрить цифровой тенге во все расчёты государства, сделав бюджетные потоки прозрачными “от и до”. Для бизнеса это означает, что участие в госзаказах, получение субсидий, налоговые операции всё больше будут происходить через ЦТ, что потребует от компаний адаптации к новым требованиям (например, работа с электронными счетами-фактурами, маркировка средств под цели договора и т.п.).

Инфраструктура и новые сервисы. Национальный банк и Национальная платежная корпорация продолжат развитие платформы цифрового тенге. В планах – наращивание производительности системы, расширение функционала смарт-контрактов и интеграция с другими цифровыми сервисами государства. В частности, обсуждается связка ЦТ с проектами «Цифровой семейной карты» и «Социального электронного кошелька». Это позволит адресно выплачивать пособия и отслеживать социальные выплаты через единую систему. Также ожидается появление коммерческих финтех-решений на базе ЦТ: от сервисов условного депонирования средств (escrow) до различных автоматических платежей “по событию”. Нацбанк призывает банки и IT-компании предлагать идеи, и уже есть примеры (как тот же сценарий “безопасной сделки”). Вероятно, в ближайшие годы мы увидим рост экосистемы вокруг цифрового тенге – новые приложения, API для разработчиков, конкурсы инноваций на платформе Digital Tenge Hub и т.д.

Международное сотрудничество. Ещё одно перспективное направление – трансграничные платежи с использованием CBDC. Казахстан активно участвует в глобальных обсуждениях этой темы. Совместно с ОАЭ запущен пилот по прямой интеграции платформ двух стран. Если опыт будет успешным, цифровой тенге в будущем сможет применяться в двусторонней торговле, например, с государствами Центральной Азии, Китаем, странами ЕАЭС. Это потенциально снизит зависимость от доллара и удешевит расчёты за счёт исключения посредников. В более отдалённой перспективе (5-10 лет) можно ожидать появления региональных узлов обмена CBDC, где разные цифровые валюты конвертируются практически моментально по справедливому курсу. Для Казахстана, находящегося между крупными экономическими блоками, участие в таких инициативах стратегически важно – это повысит роль тенге (и его цифровой формы) в международных расчетах.

Вызовы на будущее. Несмотря на успешное начало, перед проектом цифрового тенге стоят задачи, от решения которых зависит его будущее. Нужно обеспечить масштабируемость платформы под нагрузку миллионов пользователей, бесшовно подключить все банки и бизнес-сектора, провести массовую образовательную кампанию для населения о правилах пользования ЦТ и кибергигиене. Особое внимание – защите данных и приватности: предстоит убедить граждан, что их финансовая информация в безопасности и используется только в законных целях. Регуляторам – подготовиться к новым формам мошенничества или попыткам обхода маркировки средств и своевременно обновлять нормы. Банковскому сектору – перестроить сервисы, находя свою выгоду в обслуживании клиентов с цифровыми кошельками (например, предлагать удобные обмены, аналитические услуги и т.п.).

В целом настроения позитивные: эксперты отмечают, что Казахстан смог перейти от амбиций к реальным шагам в цифровизации денег. Если внедрение продолжится по плану, через несколько лет цифровой тенге станет обыденной частью экономической жизни. Мы, возможно, будем вспоминать 2025 год как точку отсчёта новой финансовой эпохи – эпохи, где «тенге будущего» укрепил прозрачность, доверие и эффективность экономики Казахстана.

Вывод: цифровой тенге – это больше, чем технологическая новинка. Это следующий этап развития денег, сочетающий надежность национальной валюты с возможностями современных цифровых технологий. Его успешное внедрение способно принести пользу каждому – от рядового пользователя, получившего удобный инструмент платежа, до государства, которое получит более управляемую и прозрачную финансовую систему. Казахстан уверенно движется в этом направлении, закладывая фундамент для финансового будущего (финтех), в котором цифровая валюта Нацбанка займёт ключевое место.

Читайте также: 10 самых надёжных национальных валют мира для сохранения капитала